Андрей Медведев - Международный менеджмент. Стратегические решения в многонациональных компаниях

• Название: Международный менеджмент. Стратегические решения в многонациональных компаниях
• Автор: Андрей Медведев
• Жанр: Детская образовательная литература
• Год: 2014
• ISBN: 978-5-9924-0082-3

В учебнике рассматриваются содержание и условия формирования корпоративной стратегии международных компаний и бизнес-стратегий их подразделений, построения организационных структур международных компаний, выбора способов ведения трансграничных и зарубежных деловых операций, определения стратегической роли зарубежных подразделений и организации международных стратегических альянсов. Отдельные главы посвящены вопросам осуществления таких управленческих функций, как международный операционный менеджмент, международный маркетинг и международные финансы.

Для студентов и слушателей Школ бизнеса (менеджмента), в том числе обучающихся по программе EMBA, а также менеджеров и специалистов международных компаний и международных отделов российских компаний.

---

М. Познер предложил в 1961 г. модель, выступающую особым частным случаем модели Хекшера – Улина с введенным в нее дополнительно технологическим фактором. Центральный пункт модели технологического разрыва: международная торговля вызывается научно-техническими нововведениями, возникающими первоначально в какой-то отрасли в одной из торгующих стран. Как следствие, обмен техникой и технологией носит асимметричный характер. Страна-инноватор обладает временной квазимонополией на производство продукции (новой или с меньшими издержками) и экспортирует ее, импортируя ненаукоемкую продукцию. Со временем технологический разрыв (technological gap) сокращается за счет передачи технологии, замещения импорта, внедрения альтернативных технологий в отсталой стране. Упрощением модели является то, что она не учитывает сознательного ограничения доступа к новым технологиям со стороны владельца.

Теория международного жизненного цикла продукта

Предложенная в 1966 г. Р. Верноном модель международного жизненного цикла продукта (international product life cycle) [Vernon, Wells, 1986] учитывает нереалистичность предположения об универсальной доступности любой (в том числе новой) технологии для каждого производителя любой страны. Ограниченность доступа к технологиям связана с попыткой компаний передовых стран максимально сохранить инновационную монополию. В трактовке динамики распространения инновационных продуктов теория Вернона базируется на различиях между страной-лидером в области инноваций (США), странами второй волны (Европа) и развивающимися странами.

В этой теории характеристики рынка служат движущей силой научно-технических нововведений. Пока продукт является «новым» (результат так называемого продуктового нововведения), уровень производственных издержек не столь важен. В фазе стандартизации на первый план выходит ценовая конкуренция, требующая минимизации производственных издержек, которая достигается путем широкого применения нововведений-процессов. Компания-инноватор получает стимул перенести производство в страну с более низким уровнем издержек. В модели выделены четыре стадии жизненного цикла, которые проходит новый продукт:

1. нововведение появляется в одной стране, например в США; экспорт незначителен;

2. спрос на внутреннем рынке быстро растет; начинаются серийный выпуск продукта, его стандартизация; растет экспорт; технология передается в другие развитые страны;

3. внутренний спрос насыщается; издержки производства минимальны; международная торговля достигает пика;

4. продукт стареет; производство в передовых странах сокращается; страны-имитаторы конкурируют на мировом рынке низкими издержками производства.

Экономия от масштаба и продуктовая дифференциация

Еще одна неотехнологическая теория рассматривает воздействие фактора экономии от масштаба на конкурентные преимущества национальной экономики. Страна, обладающая большим внутренним рынком, может иметь преимущества в производстве и экспорте товара, производимого в условиях увеличивающейся отдачи от масштаба.

В другой теории обосновывается, что сравнительные преимущества могут вытекать из продуктовой дифференциации (product differentiation), связанной с национальными вкусами. Продуктовая дифференциация, обслуживающая вкусы внутреннего рынка, создает конкурентные преимущества в торговле со странами, где существуют аналогичные вкусы. Вкусы меньшинства в данной стране могут быть обеспечены посредством импорта из стран, где эти вкусы разделяет большинство.

Теория глобальной стратегической конкуренции

В 1980-х гг. получили распространение так называемые новые теории торговли, в которых международная торговля объясняется характеристиками компаний (например, МНК), а также отраслевыми характеристиками. П. Кругман и К. Ланкастер, представляющие это поколение теорий мировой торговли, сформулировали концепцию глобальной стратегической конкуренции, объясняющую некоторые новые закономерности торговли между странами, в частности, торговлю между странами со сходными факторными условиями и внутриотраслевую торговлю [Lancaster, 1980, p. 151–175; Krugman, 1981, p. 959–973]. В соответствии с этой концепцией, стремясь к доминированию на мировых рынках, МНК опираются на устойчивые конкурентные преимущества, к которым можно отнести возможность получения экономии от масштаба или экономии от разнообразия, наличие прав на интеллектуальную собственность, осуществление инвестиций в НИОКР, возможности снижения издержек в соответствии с кривой опыта.

В некоторых отраслях реализация экономии от масштаба, которая служит важнейшим фактором снижения издержек, требует такого размера производственных мощностей отдельных компаний, который соизмерим с мировым спросом на продукт. В подобных отраслях важнейшим условием стратегической конкурентоспособности служит проникновение компании на зарубежные рынки до того, как на них пришли конкуренты. Это условие можно рассматривать как «преимущество первопроходца» (first-mover advantage). Именно лидер имеет преимущественную возможность, увеличивая масштабы производства и реализации продукта, снижать издержки посредством экономии от масштаба и за счет роста производительности по мере приобретения опыта в изготовлении продукта (движение по кривой опыта). Все это делает барьеры проникновения в отрасль для конкурентов практически непреодолимыми. Именно поэтому многие японские корпорации ориентировались на высокие темпы интернационализации в предположении, что повышенные затраты первого этапа зарубежной экспансии окупятся впоследствии по мере достижения глобальной конкурентоспособности за счет более низких издержек в результате экономии от масштаба и накопления опыта.

Несмотря на попытки исследователей международной торговли учесть все новые факторы и обстоятельства, релевантность теорий мировой торговли для объяснения развития сферы международного бизнеса постоянно снижается, что связано прежде всего с возрастанием числа новых характеристик внешней (страны) и внутренней (компании) среды международного бизнеса, не учитываемых в отдельных теориях торговли. Здесь следует подчеркнуть все возрастающее значение альтернативных мировой торговле форм ведения международных деловых операций, в частности, контрактных форм (таких как лицензирование, контрактное производство и др.) и прямых зарубежных инвестиций, а также все усиливающуюся роль МНК.

4.2. Теории прямых зарубежных инвестиций

4.2.1. Портфельные и прямые инвестиции

Отдельное место в ряду теорий, объясняющих международные деловые операции, занимают теории прямых зарубежных инвестиций. Инвестирование за рубежом, т. е. вывоз капитала – важное проявление международного разделения труда. В экономической теории различается вывоз ссудного и предпринимательского капитала, причем последний обычно подразделяется на портфельные и прямые зарубежные инвестиции.

Портфельные инвестиции – это инвестиции в облигации, привилегированные акции и небольшую долю обыкновенных акций (без приобретения контрольного пакета), а также в другие ценные бумаги иностранных государств, международных финансовых учреждений с целью получения некоторого дохода на капитал. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля над деятельностью предприятий.

Прямые зарубежные инвестиции (foreign direct investment, FDI) – это осуществляемые за пределами страны инвестора долгосрочные крупные вложения в основные или финансовые активы, обеспечивающие ему эффективный контроль над зарубежным предприятием и соответствующую отдачу в течение длительного периода. Именно возможность контроля над зарубежным предприятием служит важным отличием ПЗИ от портфельных инвестиций.

По определению Международного валютного фонда (МВФ), зарубежные капитальные вложения считаются прямыми при наличии у иностранного вкладчика не менее 25 % акций компании, а в соответствии с определением Министерства торговли США они должны обеспечивать как минимум 10 %-е владение зарубежным дочерним предприятием. Росстат в своей классификации иностранных инвестиций также использует 10 %-ю границу.

Однако такие количественные границы достаточно условны. В некоторых случаях даже более высокая, чем на уровне 25 %, доля акций зарубежного предприятия не обеспечивает должного контроля над ним. В частности, это может зависеть от степени государственного регулирования деятельности дочерних предприятий. В других случаях эффективный контроль может быть достигнут и меньшей долей акций, если, например, он обеспечивается технологическими решениями или управленческой квалификацией.