Марина Терентьева - Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта

• Название: Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта
• Автор: Марина Терентьева
• Жанр: Управление, подбор персонала
• Год: 2004
• ISBN: 5-94201-363-2

В работе исследуется с общетеоретических и практически-прикладных позиций проблема досудебного восстановления платежеспособности юридического лица. Рассматриваются правовые и финансовые основы, критерии и средства диагностики платежеспособности, оздоровления финансов, обновления основных средств, оптимизации структуры имущественного комплекса коммерческой организации российской промышленности. Обосновывается система правовых условий (предпосылок), обеспечивающая заблаговременное обнаружение тренда хозяйствующего субъекта к несостоятельности (банкротству) и позволяющая в ходе приведения финансовых параметров системы к установленным критериям – показателям восстановить платежеспособность. Разработаны правовые функциональные модели финансовой состоятельности, возвратности инвестиций при лизинге производственных активов, реструктуризации предприятия (имущественного комплекса), которые в комплексном подходе обеспечивают досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта. В порядке постановки намечен круг проблем, связанных с кодификацией правил досудебной реабилитации организаций-должников.

Книга адресована научным работникам, предпринимателям, руководителям коммерческих организаций, юристам, финансистам, аспирантам юридических и экономических высших учебных заведений.

---

По мнению специалистов Департамента исследований и информации, данные, полученные в рамках мониторинга ЦБ РФ, достаточны для текущего контроля за изменениями финансового состояния хозяйствующих субъектов и его оценки. При этом характер информации позволяет использовать ее в качестве исходной для информационного обеспечения отдельных направлений функциональной деятельности ЦБ РФ.[166]

Регулярный мониторинг, проводимый на основе привлечения к этой работе главных управлений (национальных банков) ЦБ РФ, дает возможность осуществлять анализ и прогнозирование экономических процессов, получая оперативные и независимые оценки изменения экономической конъюнктуры на макро-, региональном и микроуровнях. Это позволяет совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ и методы ее осуществления на основе более полного и своевременного анализа, а также прогнозирования важнейших пропорций и структурных сдвигов в российской экономике, выявления и устранения узких мест в движении денежных потоков, обслуживающих производственный сектор. Во 2-м квартале 2002 г., например, уже свыше 12 тыс. компаний практически всех регионов РФ на регулярной и добровольной основе участвовали в мониторинге ЦБ РФ.

Формирование выборочной совокупности хозяйствующих субъектов осуществляется в процессе двухступенчатого отбора. В основе отбора лежит бесповторная, случайная (механическая) выборка. Эта выборка формируется на основе информации, содержащейся в Едином государственном реестре предприятий и организаций, других регистрах и базах данных, а также формируется с учетом перечней компаний, предоставляемых соответствующими структурными подразделениями ЦБ РФ и его территориальными учреждениями, в функции которых входит анализ результатов хозяйственной деятельности организаций.

С учетом целей мониторинга ЦБ РФ в выборочной совокупности присутствуют структурообразующие производственные компании региона; организации, участвующие в формировании уставных капиталов кредитных организаций (в том числе владеющие свыше 20 % долей акций); заемщики; организации-резиденты, обращающиеся в ЦБ РФ за разрешением на проведение валютных операций; компании, участвующие в операциях рефинансирования при предоставлении кредита Банком России, обеспеченного залогом и поручительствами. При формировании выборки организаций соблюдается условие наличия не менее 3 единиц наблюдения в каждой отрасли.

Показательно в этой связи, что в ряде развитых стран мониторинг хозяйствующих субъектов проводится в первую очередь в целях обеспечения переучета векселей компаний производственного сектора. Например, в Германии ежегодно Бундесбанком обрабатывается примерно 60–70 тыс. годовых отчетов.[167]

Очевидно, что отсутствие до 1998 г. системы мониторинга платежеспособности организаций на государственном уровне является основной из причин неразвитости системы учета векселей коммерческих организаций в коммерческих банках и их переучета в ЦБ РФ. Действительно, для коммерческого банка в любой стране операции по учету векселей имеют смысл в связи с возможностью переучесть их в Центральном банке и таким образом занять недостающие кредитные ресурсы. Этот возможно лишь тогда, когда Центральным банком систематически определяется круг платежеспособных заемщиков, векселя которых будут переучитываться. Несомненно, что со временем мониторинг ЦБ РФ станет базовым элементом системы учета и переучета векселей производственных компаний и рефинансирования коммерческих банков. При этом отсутствие в текущий период заметного участия ЦБ РФ на рынке товарных векселей, и как субъекта данного рынка, и как надзирающего органа, является одним из факторов перекоса вексельного оборота к преимущественно банковским, иным финансовым векселям. Кроме того, платежеспособные производственные компании не имеют практической возможности эффективнее маневрировать своими оборотными средствами путем взаимного коммерческого кредитования, потому что потенциальный держатель векселя, в свою очередь, не имеет возможности получить информацию о платежеспособности векселедателя и при необходимости учесть его вексель в банке.

На наш взгляд, мониторинг российских компаний Банком России является исключительно полезной аналитической системой, прямо способствующей практической реализации государственной финансовой политики восстановления платежеспособности производственных компаний в рамках государственной программы, упоминавшейся выше. Представляется целесообразным дополнение финансовой анкеты, используемой ЦБ РФ для мониторинга предприятий расчетными алгоритмами долговых показателей Д и К, которые подробно рассмотрены ниже.

2.2. Становление и развитие российского законодательства о досудебном восстановлении платежеспособности

Становление российского законодательства о досудебном восстановлении платежеспособности хозяйствующих субъектов

Восстановление платежеспособности коммерческих организаций как научная правовая проблема еще не имеет такого широкого признания, которое получила, например, проблема несостоятельности должников – юридических лиц. При этом можно отметить довольно весомые результаты исследований конкурсных (процессуальных) этапов в предпринимательской судьбе хозяйствующих субъектов, чего совершенно нельзя сказать о досудебной (предконфликтной) стороне вопроса восстановления платежеспособности коммерческих организаций.

Недостаточной остается научная проработка указанной проблемы, если рассмотреть ее также и в исторической ретроспективе, обратившись, например, к правовому наследию одного из крупнейших российских цивилистов Г. Ф. Шершеневича.

Зачатки конкурсного процесса были не чужды древнейшему законодательству России. Примечательно, что чем более отдаляется развитие права от первоначальной эпохи, тем слабее становятся черты несостоятельности. Наиболее ясны и подробны постановления, содержащиеся в Русской Правде, тогда как к XVIII в. не остается уже почти и следов конкурсного права. Если положения Русской Правды были достаточны для своего времени и по объему соответствовали общей системе права, нельзя того же сказать о новейшем времени, когда кредитные отношения развились настолько, что без конкурсного законодательства невозможно уже было обойтись. Однако только к XIX столетию в России появляется конкурсный устав.[168]

Статья 68 Карамзинского списка дает понятие о двоякой несостоятельности, несчастной и происшедшей по вине должника, а также указывает способ предупреждения несостоятельности: в тех случаях, когда товар купца пострадает от воды, огня или разграбления – с его стороны нет вины, его потери являются результатом воли Бога. Поэтому закон ограждает его от кредиторов, которые бы настаивали на исполнении обязательств и хотели бы продать его в рабство. Наоборот, в предупреждение подобных последствий предоставляется ему возможность выплачивать долги с рассрочкой. Совершенно другое последствие имеет тот случай, когда купец потеряет свои товары вследствие пьянства, пари либо истратит чужие товары. Тогда кредиторы вправе поступить с ним как с несостоятельным должником, если сами, добровольно, не решат дать ему отсрочку. Сам купец в данном случае не вправе настаивать на предоставлении ему рассрочки для выплаты долга.[169]

Из статьи 69 Русской Правды следует, что исполнение обращалось на лицо самого должника. При невозможности исполнения одному кредитору должник обязан был отработать свой долг или поступить к нему в рабство, при стечении кредиторов – должника продавали с торгов, и вырученная сумма распределялась между кредиторами пропорционально размерам их требований. Прежде всего получал удовлетворение князь, потом иностранные или иногородние купцы (обе очереди – полностью), затем местные кредиторы – соразмерно оставшейся сумме. К удовлетворению не допускались кредиторы, которые ранее успели получить значительное количество процентов, возможно, что их сумма достигла величины занятого капитала.

В статье 133 Русская Правда предусматривает случай явно злонамеренной несостоятельности, когда кто скроется от уплаты долгов бегством в чужую землю. Следовательно, при возвращении на родину такой человек не вправе ссылаться на извиняющие его обстоятельства, а потому не получает никаких льгот, а подвергается преследованию со стороны кредиторов со всеми его последствиями.[170]

Следы конкурсного права встречаются в договоре смоленского князя Мстислава Давидовича с Ригой, Готландом и немецкими городами 1229 г. В статье 10 этого договора содержится указание порядка удовлетворения при стечении нескольких кредиторов. В таком случае как немец в отношении своего русского должника в Смоленске, так и русский в отношении своего немецкого должника в Германии пользовались привилегией преимущественного удовлетворения. Такая же привилегия немецким кредиторам перед местными была установлена статьей 20 договора Новгорода с немецкими городами и Готландом 1270 г.[171]