Эдди Маклейни - Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов

• Название: Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов
• Автор: Эдди Маклейни
• Жанр: Бухучет, налогообложение, аудит
• Год: 2016
• ISBN: 978-5-9614-3429-3

Книга об основах бухгалтерского учета и финансов. Основное внимание в книге уделено не техническим аспектам подготовки бухгалтерской отчетности, а принципам и понятиям, а также тому, как применять анализ финансовой информации на практике при принятии решений. Издание полностью приведено в соответствие с требованиями МСФО.

---

Как мы говорили в главе 2, некоторые нематериальные активы, одним из примеров которых является гудвилл, имеют неопределенный срок полезной службы. Такие активы не амортизируются, а тестируются на обесценение не реже раза в год. Хотя нематериальные активы с конечным сроком службы и основные средства тоже тестируются на обесценение, это происходит только тогда, когда имеются определенные признаки обесценения.

Износ и замена внеоборотных активов

Некоторые думают, что цель начисления износа состоит в том, чтобы накопить средства для замены актива, когда истечет срок его полезной службы. Однако официально заявленная цель начисления износа иная. Как уже говорилось, начисление износа – это попытка распределить стоимость, или справедливую стоимость актива (за вычетом остаточной стоимости) на весь ожидаемый срок службы. Полученные в итоге отчисления на износ в каждом периоде представляют собой расходы, которые затем используются при расчете прибыли за период. Таким образом, рассчитывать отчисления на износ за период необходимо для правильного определения финансовых результатов, и это нужно делать независимо от того, собирается компания в дальнейшем заменять актив или нет.

Если компания действительно собирается заменить актив, то наличие в ее отчете о прибылях и убытках отчислений на износ не гарантирует, что компания отложит специально для этой цели ликвидные средства. Хотя отчисления на износ и снижают прибыль, а следовательно и сумму, которая распределяется между собственниками, эти средства можно потратить не только на замену конкретного актива.

Износ и субъективное суждение

Читая предыдущие разделы, посвященные износу, вы, возможно, с удивлением обнаружили, что бухгалтерский учет далеко не так точен и объективен, как иногда думают. Существуют такие области, где приходится принимать субъективные решения, и одна из них – расчет износа.

Задание 3.8

Какого рода субъективные решения приходится принимать при расчете износа за тот или иной период?

Ответ может быть следующим:

• ожидаемая остаточная или ликвидационная стоимость актива;

• ожидаемый срок полезной службы актива;

• выбор метода начисления износа.

От решений по этим вопросам зависит распределение отчислений на износ в течение срока полезной службы актива и, следовательно, распределение объявленной прибыли. Результат завышения или занижения оценки может быть учтен в последнем году службы актива, поэтому на общий износ (общую прибыль) погрешность оценки не повлияет.

Во вставке «Реальная практика 3.6» показано влияние увеличения срока полезной службы основных средств на краткосрочные прибыли одной крупной компании.

Реальная практика 3.6

Манипуляции компании Sports

JJB Sports plc, ведущая розничная компания, представила промежуточные финансовые результаты за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2005 г., которые вызвали беспокойство среди инвесторов и аналитиков. Компания изменила сроки полезной службы основных средств при расчете износа. Этот шаг она объяснила переходом на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Однако заметка, приведенная ниже, показывает, что не все верят в это.

JJB манипулирует результатами деятельности для повышения прибыли

Крупная розничная компания JJB Sports приукрасила свои неутешительные промежуточные результаты – изменив расчет износа, она увеличила падающую прибыль на £4,3 млн.

Аналитики допускают, что они не ожидали падения операционной прибыли компании на 35,8 % с £27,4 млн до £17,6 млн за шесть месяцев, завершившихся в июне 2005 г., при снижении выручки всего на 6 % до £340,4 млн. Операционная прибыль упала бы еще больше, до £14,3 млн, не измени компания расчет износа. «Компания объясняет изменения переходом на МСФО, однако ясно, что это сделано с другой целью», – говорит Санджай Видиарти, розничный аналитик фирмы Teather & Greenwood.

JJB утверждает, что проверка на обесценение перед переходом на МСФО заставила ее пересмотреть балансовую стоимость основных средств.

Она пришла к выводу, что экономически выгодный срок службы этих статей ближе по продолжительности к краткосрочной аренде имущества, а не к 10 годам, которые использовались в качестве базы для расчета отчислений на износ в предыдущих отчетных периодах.

Ричард Ратнер, руководитель департамента анализа долевых ценных бумаг фирмы Seymour Pierce, отметил: «Они заявляют, что способ начисления износа активов, который использовался прежде, некорректен, однако другие компании таких изменений не осуществляют».

Цена акций JJB упала со 168,2 пенса перед объявлением результатов деятельности до 164,7 пенса в конце прошлой недели.

Источник: «JJB massages results to boost profits», Accountancy Age, 20 October 2005, p. 3.

Определение стоимости запасов

Очень важно, как определяется стоимость запасов, поскольку себестоимость реализованных за период товаров влияет на прибыль, а оставшиеся на конец периода запасы характеризуют наряду с другими показателями финансовое положение компании. В главе 2 мы говорили о том, что чаще всего активы учитываются по первоначальной стоимости, поэтому можно подумать, что и определение стоимости имеющихся у компании запасов не представляет большой сложности. Однако, когда цены меняются, оценка запасов превращается в проблему.

Компания должна определить себестоимость проданных за период запасов и стоимость запасов, оставшихся на конец периода. С этой целью необходимо принять допущение относительно того, как с запасами поступают. Данное допущение не имеет отношения к тому, как с запасами поступают в действительности. Оно нужно лишь для получения полезной бухгалтерской информации.

Обычно принимают одно из следующих допущений:

• First in, first out (FIFO) – первыми продаются запасы, возникшие раньше;

• Last in, first out (LIFO) – первыми продаются самые новые запасы.

Существует и другой подход к оценке запасов, предполагающий, что приобретаемые компанией запасы перестают существовать отдельно и становятся частью «пула». Любая партия запасов отражается при этом по средней стоимости имеющихся запасов. Это – метод средневзвешенной стоимости (average cost – AVCO), при котором весами при расчете средних показателей стоимости служат размеры партий закупленных товаров. Применение разных методов оценки запасов иллюстрируется в примере 3.8.

Пример 3.8

Компания начала 1 мая поставку нефти нескольким заводам. В течение месяца были осуществлены следующие операции.

Метод FIFO

При использовании метода FIFO проданными считаются 9000 т из 10 000 т, купленных 2 мая. Остаток нефти, купленной 2 мая (1000 т), и нефть, купленная 3 мая (20 000 т), составят исходящие запасы. Тогда мы получим:

Метод LIFO

При использовании метода LIFO проданными считаются 9000 т из партии, купленной 10 мая. Нефть, купленная 2 мая (10 000 т), и остаток нефти, купленной 10 мая (11 000 т), составят исходящие запасы. Тогда мы получим:

Метод AVCO

В этом случае считается, что вновь приобретенные запасы в целях учета перестают существовать самостоятельно, а любая партия должна отражаться по средневзвешенной стоимости имеющихся запасов. Весами, используемыми при определении средней стоимости, являются размеры каждой партии приобретенных запасов.

При таком подходе рассчитывают средневзвешенную стоимость, которую используют для определения как себестоимости реализованных товаров, так и стоимости оставшихся запасов. На практике это означает, что стоимости запасов, купленных 2 и 10 мая, складываются, а затем делятся на общее количество тонн.

Средняя стоимость = ((10 000 × £10) + (20 000 × £13))/(10 000 + 20 000) = 12 £/т.

Теперь на основе средней стоимости тонны определяют как себестоимость продаж, так и стоимость исходящих запасов:

Задание 3.9

Предположим, что 9000 т нефти из примера 3.8 были проданы по £15 за тонну.

а) Определите валовую прибыль за период с использованием каждого из трех методов оценки запасов.

б) Как изменяется прибыль и стоимость исходящих запасов в зависимости от метода оценки запасов в случае повышения цен?

Ответ должен выглядеть следующим образом.

а) расчет валовой прибыли:

б) из таблицы видно, что метод FIFO дает самое высокое значение валовой прибыли во время роста цен. Это объясняется тем, что выручка от продаж соотносится с более ранними (и более дешевыми) покупками. Метод LIFO дает самое низкое значение валовой прибыли, поскольку в данном случае выручка от продаж соотносится с последними (и более дорогими) покупками. Результат метода AVCO обычно находится где-то между этими двумя крайними значениями.