Ж. Калымбекова - Практикум по курсу «Финансовые рынки и посредники: вопросы и ответы»

• Название: Практикум по курсу «Финансовые рынки и посредники: вопросы и ответы»
• Автор: Ж. Калымбекова
• Жанр: Образовательная литература

Практикум содержит теоретический материал, задачи и расчеты, тестовые задания по курсу «Финансовые рынки и посредники» для студентов экономических специальностей.

Материал практикума соответствует типовой программе курса «Корпоративные финансы», утвержденной МОН РК.

---

b) отрицательно от динамики реального ВВП;

c) положительно от рыночной ставки процента;

d) все перечисленное неверно.

2. Предложение денег увеличится, если:

a) возрастает норма резервирования;

b) увеличится отношение «наличность депозиты»;

c) увеличится денежная база;

d) уменьшится денежный мультипликатор.

3. Спрос на деньги задан следующим уравнением: MD= 0,ЗУ-8Л, где R – ставка процента; Y – реальный ВВП. Если реальный объем выпуска увеличится на 200 000, то кривая спроса на деньги сдвинется:

a) вправо на 60 000;

b) вправо на 200 000;

c) влево на 1600 000;

d) влево на 60 000.

4. Предположим, что предложение денег и уровень цен постоянны. Тогда в случае увеличения уровня дохода на денежном рынке:

a) увеличатся спрос на деньги и ставка процента;

b) увеличится спрос на деньги и снизится ставка процента;

c) спрос на деньги снизится, а ставка процента увеличится:

d) спрос на деньги и ставка процента снизятся.

5. Что из нижеперечисленного не включается в агрегат М2?

a) наличность вне банковской системы;

b) небольшие сберегательные вклады;

c) чековые депозиты;

d) краткосрочные государственные облигации.

6. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена:

a) VM = PY;

b) MV = P – Y;

c) VM = P – Y;

d) MV = PY.

7. Модель предложения денег:

a) Ms = C – D + n;

b) Ms = CD;

c) Ms = C + D;

d) Ms = C + D – n.

8. Что из нижеперечисленного не включается в агрегат М1?

a) краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги;

b) срочные вклады свыше 100 000 долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты;

c) наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

d) сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе.

9. Обобщая два подхода – классический и кейнсианский, можно выделить следующие факторы спроса на деньги:

a) уровень дохода;

b) скорость обращения денег;

c) ставка процента;

d) все вышеперечисленное верно.

10. Инструменты денежной политики корректируют величину денежной массы, воздействуя на:

a) денежный мультипликатор и денежную базу;

b) учетную ставку;

c) норму резервирования;

d) операции на открытом рынке.

11. Пусть спрос на наличность составляет 10 % от суммы депозитов. Норма резервирования равна 0,15. Если Национальный Банк решает расширить предложение денег на 330 млрд тг, он должен:

a) увеличить денежную базу на 330 млрд тг;

b) уменьшить денежную базу на 75 млрд тг;

c) увеличить денежную базу на 75 млрд тг;

d) увеличить денежную базу на 49,5 млрд тг.

12. Если номинальное предложение денег увеличится на 5 %, уровень цен возрастет на 4 %, то при неизменной скорости обращения денег в соответствии с количественной теорией реальный доход:

a) увеличится на 9 %;

b) снизится на 9 %;

c) увеличится на 1 %;

d) снизится на 1 %.

13. Норма обязательных резервов равна 0,15. Избыточные резервы отсутствуют. Спрос на наличность составляет 40 % от объема депозитов. Сумма резервов равна 60 млрд тг. Чему равно предложение денег?

a) 560 млрд тг;

b) 490 млрд тг;

c) 370 млрд тг;

d) 420 млрд тг.

14. Банковские депозиты возросли на 200 млн тг. Норма резервирования на этот момент составляла 20 %. Каково потенциально возможное увеличение предложения денег?

a) 1000 млн тг;

b) 8000 млн тг;

c) 100 млн тг;

d) 800 млн тг.

15. Если реальный ВВП увеличится в 1,2 раза, а денежная масса возрастает на 8 %, то уровень цен при стабильной скорости обращения денег:

a) повысится на 10 %;

b) снизится на 10 %;

c) повысится на 11 %;

d) останется неизменным.

Задачи

1. Предположим, что вы можете обратить свое богатство в облигации или наличные деньги и в данный момент (руководствуясь кейнсианской концепцией спроса на деньги) решаете держать свое богатство в форме наличности. Это означает, что:

а) в момент принятия вами решения процентная ставка была низкой и вы ожидали ее повышения;

б) в момент принятия вами решения процентная ставка была высокой и вы ожидали ее понижения.

2. Норма резервирования в экономике – 8 %. Сравнить рост денежной массы при приросте денежной массы на 1 млн д. е., в случаях если доля наличного оборота равна 25 % и 18 %.

3. Пусть в экономике справедливо неоклассическое уравнение рынка денег. Денежная масса за период увеличилась на 4 %; национальный доход – на 9 %; скорость обращения денег выросла на 1 %. Как изменились цены в экономике? Соответствует ли эта ситуация реальности?

4. Действует кейнсианская модель рынка денег. Пусть реальная денежная масса составляет 25 000 единиц; скорость оборота денег в экономике – 1,85. Спрос на деньги возрастает на 800 при снижении процентной ставки на 1 пп и исчезает при процентной ставке 18 %. Какова будет процентная ставка при национальном доходе 32 000?

5. Действует кейнсианская модель рынка денег. Известно, что при национальном доходе 11 000 рынок денег придет в равновесие при процентной ставке 5 %. А при национальном доходе 13 400 денежный рынок будет в равновесии при ставке 8 %. Каков будет национальный доход при процентной ставке 7 %, если реальная денежная масса возрастет на 2000, а скорость обращения денег – 1,8?

Депозитный рынок

Депозитный рынок – это система отношений, складывающихся в процессе привлечения финансовых ресурсов депозитными учреждениями.

Депозитный процент – плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вид депозита; срок привлечения ресурсов; состояние спроса на кредит; условия на рынке кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент); характер клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др.); уровень инфляции; размер привлекаемых ресурсов, уровень ставок налогов на доходы банка; затраты банка и др. факторы.

Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.

Простой процент рассчитывается на основании базовой (первоначальной) суммы. Механизм простого процента отражает получение дохода от инвестируемой денежной суммы без учета реинвестирования полученной прибыли.

Простой процент рассчитывается по следующей формуле:

FV = I х (1 + r/100 х n),

где I – сумма инвестированных денежных средств; r – процентная ставка;

n – период времени, на который инвестируются денежные средства.

Пример. Физическое лицо решило положить сбережения в размере 1 000 000 тенге на банковский депозит в банке «А» под 9,4 % сроком на 3 года. Способ начисления процентов простой. FV = 1000 000 х (1+9,4/100 х 3) = 1282 000 тенге.

Сложный процент применяется там, где необходимо учесть рефинансирование полученной прибыли.

В основе расчета сложного процента – идея о том, что существует заданный промежуток времени, в конце которого проценты начисляются не только на базовую (первоначальную) сумму, но и на полученные в конце периода проценты на эту сумму.

Сложный процент рассчитывается по формуле:

где FV представляет собой будущую стоимость; PV – текущая стоимость;

r – процентная ставка; n – период времени, на который инвестируются денежные средства.

Пример. Физическое лицо решило положить сбережения в размере 1 000 000 тенге на банковский депозит в банке «А» под 9,4 % сроком на 3 года. Способ начисления процентов – сложный.

FV = 1 000 000 х (1+0.094) = 1000 00 х 1,309339 = 1 309 339 тенге

В банковской практике Казахстана присутствуют следующие типы депозитов.

1. Депозиты до востребования, или чековые депозиты, дают право на выписывание вкладчиком чека, подлежащего обязательному погашению. Удобство этого вида объясняется безопасностью чеков и простотой совершения платежей путем его выписывания, а также тем, что он дает возможность изымать наличные деньги по первому требованию. Чековые депозиты требуют осуществления дорогостоящих учетных операций и проводок, поэтому большинство банков устанавливают определенную плату за эти услуги. Размеры ее меняются вместе с изменениями размера депозита и числом чеков, выписываемых в течение одного месяца.

Разновидностью депозита до востребования является контокоррент – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом и отражаются как ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, так и все средства, поступающие на счет в виде переводов, вкладов и т. д. Этот счет по своей принадлежности называется активно-пассивным.