Эдди Маклейни - Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов

• Название: Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов
• Автор: Эдди Маклейни
• Жанр: Бухучет, налогообложение, аудит
• Год: 2016
• ISBN: 978-5-9614-3429-3

Книга об основах бухгалтерского учета и финансов. Основное внимание в книге уделено не техническим аспектам подготовки бухгалтерской отчетности, а принципам и понятиям, а также тому, как применять анализ финансовой информации на практике при принятии решений. Издание полностью приведено в соответствие с требованиями МСФО.

---

Крупное рекламное агентство Kunalun and Co. располагает следующими активами:

• деньги в банке;

• приборы и приспособления;

• офисное оборудование;

• транспортные средства;

• недвижимость;

• компьютерное оборудование;

• незавершенное производство (т. е. частично выполненные заказы клиентов).

Что из перечисленного можно, по вашему мнению, отнести к внеоборотным, а что – к оборотным активам?

На этот вопрос вы должны ответить следующим образом.

Внеоборотные активы

Приборы и приспособления

Офисное оборудование

Транспортные средства

Недвижимость

Компьютерное оборудование

Оборотные активы

Деньги в банке

Незавершенное производство

Классификация пассивов

Как мы уже видели, пассивы обычно делят на капитал (права собственника) и обязательства (права внешних сторон). Обязательства, в свою очередь, классифицируются как краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства – суммы, подлежащие уплате в краткосрочной перспективе. Точнее говоря, это обязательства, которые обладают хотя бы одним из следующих признаков:

• они погашаются в пределах обычного производственного цикла компании;

• они подлежат погашению в течение 12 месяцев с даты того баланса, в котором впервые появились;

• их держат, прежде всего, в торговых целях;

• компания не имеет права задерживать их погашение больше 12 месяцев с даты того баланса, в котором они впервые появились.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства – это подлежащие уплате суммы, которые не подпадают под определение краткосрочных обязательств.

Проблемы, связанные с классификацией пассивов

Обратите внимание на то, что долгосрочные обязательства могут превращаться в краткосрочные. Так, заимствования, срок которых наступает через 18 месяцев с даты определенного баланса, отражаются как долгосрочные обязательства, однако, если компания не погасит их досрочно, то в балансе годом позже они будут классифицироваться уже как краткосрочные обязательства.

Такая классификация обязательств помогает пользователю получить более ясное представление о способности компании рассчитываться по долгам при наступлении срока (т. е. по требованиям, которые нужно удовлетворять незамедлительно). Размер краткосрочных обязательств (т. е. суммы, причитающиеся к уплате в течение нормального операционного цикла) сравнивают со стоимостью оборотных активов (т. е. активов, которые либо находятся в форме денежных средств, либо примут форму денежных средств в течение того же периода).

Классификация обязательств должна также показывать, как компания привлекает долгосрочное финансирование. Если финансирование бизнеса осуществляется за счет долгосрочных заимствований, то возрастают связанные с компанией финансовые риски. Это происходит из-за того, что заимствования предполагают выплату процентов и погашение основной суммы долга, и деятельность компании может быть прекращена в случае невыполнения обязательств по заимствованиям. Таким образом, при привлечении долгосрочного финансирования компания должна соблюдать определенное соотношение между долгосрочными обязательствами и собственным капиталом. Этот вопрос будет рассмотрен более детально в главе 6.

Задание 2.9

Приведите примеры краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Примерами краткосрочных обязательств могут служить суммы, причитающиеся за поставленные в кредит товары (так называемая кредиторская задолженность, или торговые кредиторы), и банковский овердрафт (форма краткосрочного банковского кредита, который погашается по первому требованию). Примером долгосрочного обязательства является долгосрочный кредит.

Структура баланса

Теперь, когда вы познакомились с классификацией активов и обязательств, можно перейти к рассмотрению структуры баланса. Существует множество способов представления информации в балансе, но на практике крупные и известные компании используют лишь одну структуру баланса. Мы придерживались именно ее, когда составляли баланс Jerry & Co. Более развернутый баланс, имеющий такую структуру, приведен в примере 2.3.

Статьи в каждой категории активов (внеоборотных и оборотных) приводятся в порядке возрастания ликвидности (возможности обращения в денежные средства). Поэтому наименее ликвидные активы указаны первыми, а наиболее ликвидные – последними. В случае внеоборотных активов на первом месте стоит недвижимость, поскольку этот актив обычно труднее всего обратить в денежные средства, а автофургоны – на последнем, поскольку обычно их легко реализовать. Что касается оборотных активов, то мы уже видели, что запасы превращаются в дебиторскую задолженность, а дебиторская задолженность – в денежные средства. Поэтому в разделе «Оборотные активы» сначала указывают запасы, затем – дебиторы и только в конце – денежные средства. Такой порядок расположения активов является обычным для любой структуры баланса.

Пример 2.3

Brie Manufacturing

Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.

Суммарная стоимость внеоборотных активов составляет £94 000, что вместе с суммарной стоимостью оборотных активов, равной £53 000, дает стоимость совокупных активов £147 000. Аналогичным образом суммарный капитал £60 000 вместе с долгосрочными и краткосрочными обязательствами, составляющими соответственно £50 000 и £37 000, дает стоимость совокупных пассивов £147 000.

Обратите внимание на то, что помимо совокупных активов указывается и подытог для внеоборотных и оборотных активов. Подытог указывается также и для долгосрочных и краткосрочных обязательств, если в этих разделах более одной строки.

В примере 2.4 представлена вариация стандартной структуры баланса, которая была продемонстрирована в примере 2.3.

Пример 2.4

Brie Manufacturing

Баланс по состоянию на 31 декабря 2008 г.

Как мы видим, совокупные обязательства вычитаются из совокупных активов. В результате получается сумма чистых активов, которая равна совокупному капиталу. При таком формате базовое уравнение баланса выглядит следующим образом:

Активы – Обязательства = Капитал.

Вопрос для самопроверки 2.1

Имеются следующие данные по Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2003 г. (£)

Требуется: составить баланс Simonson Engineering по состоянию на 30 сентября 2008 г. с использованием стандартной структуры баланса, приведенной в примере 2.3.

Ответ на этот вопрос можно найти в конце книги.

Баланс как отражение положения компании

Как мы уже видели, баланс – это отчет о финансовом положении компании на определенную дату. Баланс можно сравнить с фотографией. Фотография «фиксирует» мгновенное состояние и дает представление о ситуации, которая была именно в это мгновенье. За секунду до этого положение могло быть совсем другим, сразу после оно тоже могло резко измениться. Поэтому, анализируя баланс, важно знать дату, на которую он был составлен. Эту информацию, как мы уже видели (см. пример 2.4), обычно указывают в заголовке баланса. Если баланс используется для оценки текущего финансового положения компании, то чем свежее он, тем лучше.

Обычно компании составляют баланс по состоянию на последний день отчетного года. В Великобритании компании могут сами устанавливать отчетный год. Выбирая отчетную дату, руководство обычно исходит из того, насколько это удобно для компании. Так, компании, занимающиеся розничной торговлей, предпочитают, чтобы их отчетный год заканчивался в начале календарного года, скажем, 31 января, так как к этому времени торговая активность снижается и больше сотрудников может принять участие в подготовке годовой отчетности (например, в инвентаризации запасов). Поскольку торговля идет вяло, товарные запасы в этот период обычно самые низкие. Поэтому, хотя баланс компании на 31 января и показывает то, что должен, он может не отражать наиболее характерные аспекты положения компании в отчетном году.

Принципы бухгалтерского учета и баланс

Бухгалтерский учет основан на ряде правил или принципов. Эти принципы появились не в результате стремления к какому-то теоретическому идеалу, а в результате желания решить практические проблемы, с которыми сталкиваются и составители, и пользователи финансовой отчетности. Ранее при составлении балансов мы следовали различным принципам бухгалтерского учета, хотя явно о них и не говорили. Теперь мы расскажем об основных принципах, которые уже применяли.