Даниил Савченко - Управляемое банкротство

• Название: Управляемое банкротство
• Автор: Даниил Савченко
• Жанр: Экономика

Книга «Управляемое банкротство» – это незаменимое пособие для бизнесменов, которое поможет не только выйти из кризисной ситуации, но и извлечь из нее максимальную пользу. С помощью доступных схем и рисунков книга описывает банкротство как способ сохранения своих активов и избавления от долгов, как возможность перезапустить бизнес, начав с чистого листа. Книга состоит из четырех глав, в которых подробно описываются стратегии успешного осуществления банкротства фирмы. Первая глава посвящена разъяснению основного терминологического аппарата, связанного с процедурой банкротства. Во второй рассматриваются цель и задачи банкротства, а также стратегические выгоды данной ситуации. В двух следующих главах описана подготовка фирмы к банкротству и особенности его проведения. Автор книги – управляющий партнер компании «Арбитаж.ру», эксперт в вопросах банкротства и сохранения бизнес-активов различных предприятий Даниил Савченко.

---

С момента введения в отношении организации-должника первой процедуры банкротства – наблюдения автоматически замораживаются все платежи. Это значит, что:

Фирма может работать в полную силу, не переживая о выплатах кредиторам и налоговых платежах. Это дает руководству шанс доказать, что организация способна эффективно и прибыльно работать, а значит, существует вероятность, что суд назначит процедуру внешнего управления с целью реанимировать деятельность организации.

2.4.2. Снятие арестов с имущества

Аресты, наложенные на имущество должника, включают запрет на свободное распоряжение имуществом, что неизбежно приводит к невозможности осуществления фирмой хозяйственной деятельности.

Инициирование процедуры банкротства – эффективный способ разрешения подобной ситуации, потому что одним из правовых последствий введения такой процедуры является снятие всех ранее наложенных арестов на имущество.

2.4.3. Приостановление взыскания по исполнительным документам

Закон о несостоятельности предусматривает приостановление взыскания по исполнительным документам и запрет влияния на компанию через службу судебных приставов сразу после того, как начинается процедура наблюдения.

2.5. Стратегические выгоды

Какие выгоды может получить от проведения процедуры банкротства компания-должник в отдаленной перспективе?

2.5.1. Сохранение контроля над процессом

Учитывая то, что процессом банкротства руководит утвержденный судом арбитражный управляющий, стоит воспользоваться принципом «если нет возможности лично контролировать процесс, нужно его возглавить».

Поэтому, при обнаружении первых признаков банкротства организации, нужно немедленно принимать волевое решение о введении процедуры банкротства и привлечении дружественного арбитражного управляющего. Своевременное инициирование и грамотное проведение процедуры банкротства позволяет получить полный контроль над ситуацией.

2.5.2. Сохранение активов, приносящих доход

Главная долгосрочная (стратегическая) цель любого руководителя фирмы – сохранение основных активов, приносящих доход. В целом, к активам можно отнести любые блага, обладающие ценностью и принадлежащие владельцу:

Глава 3 ДОРОЖНАЯ КАРТА БАНКРОТСТВА

Для юридически не подкованных бизнесменов банкротство – это сложный лабиринт, в котором очень легко заблудиться или вовсе попасть в тупик. Дорожная карта банкротства – это четкая последовательная и довольно простая схема путей решения основных вопросов, касающихся процедуры банкротства. Следуя по карте, представленной в настоящей главе, можно из любой, даже самой сложной, долговой ситуации выйти с наименьшими потерями для компании.

3.1. Выбор стратегии

Перед тем, как возбуждать процедуру банкротства фирмы, необходимо провести анализ всех возможностей, потенциальных рисков и выбрать правильную стратегию.

Нужно определить, ради чего стоит начинать процедуру банкротства, то есть поставить четкую цель. Многие компании идут на данный шаг, чтобы полностью или частично ликвидировать бизнес, сохранив активы, которые впоследствии могут приносить доход, либо провести антикризисную программу и реанимировать предприятие.

3.1.1. Факторы, влияющие на принятие решения о выборе стратегии

Что выбрать: восстановительные или ликвидационные процедуры банкротства? Какие факторы могут повлиять на принятие решения о выборе стратегии?

Что спасаем? Виды активов

Важным критерием при оценке активов является степень ликвидности, то есть скорость их превращения в денежные средства. По этому принципу активы предприятия, которые нужно спасать, можно разделить на следующие виды:

1. Максимально ликвидные активы: деньги в кассе организации, на расчетных, валютных и других счетах в банках, краткосрочные вложения в ценные бумаги.

2. Быстрореализуемые активы: товары, дебиторская задолженность и иные оборотные активы.

3. Медленнореализуемые активы: материалы, сырье; долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги; займы, предоставленные другим предприятиям на срок более 12 месяцев.

4. Труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения в уставные фонды других предприятий.

Руководству фирмы-банкрота необходимо расставить приоритеты и ответить на вопрос о том, какие активы представляют наибольшую ценность для фирмы, и исходя из этого выбирать оптимальную стратегию банкротства.

От чего спасаем? Виды рисков

Очевидно, что от кредиторов: залоговых и незалоговых, бюджетных фондов и налоговых органов, а также претензий работников. И здесь следует оставить разрешение этической дилеммы на потом. Главная цель – сохранить свой бизнес, находящийся в сложной финансовой ситуации. По понятным причинам, заплатить всем не получится, с этим необходимо смириться.

Сколько времени в распоряжении?

Временной фактор часто становится определяющим при выборе стратегии банкротства. Необходимо оценить, сколько времени имеется в распоряжении до того, как кредиторы смогут инициировать процедуру банкротства в отношении должника.

К чему стремимся?

Наконец, бизнесмен должен определиться, к какому результату стоит стремиться: к сохранению активов и бизнес-оболочки либо только сохранению активов фирмы (бизнес при этом прекращает свое существование).

Сохранить активы и бизнес-оболочку

Если руководство фирмы стремится максимально сберечь деловую репутацию, прежние связи и партнерские отношения, важно сохранить не только активы, но и бизнес-оболочку.

Сохранить только активы

Если сохранение оболочки не является необходимым, процедура банкротства может быть использована с целью сбережения активов, так как позволяет:

Кроме того, используя законные способы отчуждения активов, можно сохранить от кредиторов их значительную часть.

3.1.2. Что выбираем?

Итак, на основе анализа вышеперечисленных факторов выбираем стратегию банкротства: восстановительные или ликвидационные процедуры.

Восстановительные процедуры

Восстановительные процедуры могут помочь восстановить финансовые возможности фирмы и реабилитировать ее руководство в глазах партнеров, клиентов и кредиторов. Если у фирмы-банкрота имеется малейшая перспектива восстановить платежеспособность, банкротство (а именно процедуры финансового оздоровления и внешнего управления) – единственный законный способ вывести из долговой ямы и реанимировать предприятие.

Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление зачастую основано на денежных вливаниях со стороны учредителей компании-должника и заинтересованных в развитии компании лиц. С момента введения процедуры финансового оздоровления:

Финансовое оздоровление назначается судом на срок не более двух лет. При этом органы управления банкрота продолжают функционировать.

Внешнее управление

Самый главный плюс внешнего управления: банкрот имеет право в течение 18 месяцев не платить по долгам, направив финансовые средства на комплекс мер по возвращению предприятия к полноценному функционированию.

В ходе внешнего управления реализуются следующие мероприятия, в том числе:

♦ перепрофилирование производства;

♦ закрытие отдельных убыточных направлений;

♦ продажа предприятия или доли его имущества;

♦ взыскание дебиторской задолженности;

♦ привлечение денег посредством увеличения уставного капитала.

В результате процедуры внешнего управления компания-должник может начать новую жизнь.

Ликвидационные процедуры

Ликвидационные процедуры направлены на прекращение деятельности предприятия-должника и могут проходить как в общем, так и в упрощенном порядке.

Конкурсное производство. Общий порядок

Если целью бизнесмена является ликвидация предприятия либо восстановительные процедуры банкротства показали, что реанимировать деятельность и погасить долги без ликвидации фирмы не представляется возможным, вводится конкурсное производство. Все имущество распродается, а вырученные деньги распределяются в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов, в порядке законодательно установленной очередности.