Олег Манчулянцев - Как вырастить компанию на миллиард. Прописные истины венчурного бизнеса

• Название: Как вырастить компанию на миллиард. Прописные истины венчурного бизнеса
• Автор: Олег Манчулянцев
• Жанр: Управление, подбор персонала
• Год: 2010
• ISBN: 978-5-9614-2571-0

Новое часто кажется безумством. Телефон, компьютер, копировальный аппарат и многие другие привычные вещи вначале считались невозможными. Крупные компании – лидеры рынка редко связываются с новинками. Да это и не нужно: существуют особые фирмы – венчуры, которые специализируются на рисковых инвестициях в новые продукты. Иногда изобретателю удается самому вывести на рынок свой продукт, но чаще это получается только при помощи венчурного финансирования. О том, как создаются и управляются венчуры, как искать финансирование на создание и производство инновационного продукта, как защитить новые технологии и подобрать грамотную команду, рассказывает один из ведущих российских специалистов в области коммерциализации прорывных технологий.

Книга будет интересна инвесторам, предпринимателям и изобретателям.

---

Олег Манчулянцев Как вырастить компанию на миллиард. Прописные истины венчурного бизнеса

Издано при содействии компании УК ЗАО «Солид Менеджмент»

Редактор Н. Казакова

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Чудинова

Компьютерная верстка А. Абрамов

Художник обложки С. Прокофьева

© Манчулянцев О., 2010

© ООО «Альпина Паблишерз», 2010

© Электронное издание. ООО «ЛитРес», 2013

Манчулянцев О.

Как вырастить компанию на миллиард: Прописные истины венчурного бизнеса / Олег Манчулянцев. – М.: Альпина Паблишерз, 2010.

ISBN 978-5-9614-2571-0

Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав

К читателям

Управляющая компания «СОЛИД Менеджмент» с особым удовольствием представляет книгу Олега Манчулянцева «Как вырастить компанию на миллиард: прописные истины венчурного бизнеса».

Она будет, несомненно, полезна как новичкам венчурного бизнеса, так и профессионалам, имеющим богатый опыт работы с венчурными инвестициями.

Венчурные фонды в России стали создаваться с января 1994 г., и становление сектора венчурных инвестиций в России было достаточно нелегким. Однако реалии сегодняшнего дня таковы, что рискованные инвестиции становятся все более профессиональными и перспективными, формируя в стране благоприятный климат для венчурного инвестирования.

Автор подробно рассказывает об устройстве и организации фондов прямых инвестиций и венчурных фондов, описывает процесс отбора проектов венчурным инвестором и последующее взаимодействие инвестора и компании, говорит о том, как грамотно выстроить бизнес-идею и какие механизмы использовать – IPO, SPO и пр.

В условиях обилия информации, подчас не всегда достоверной, разобраться в тонкостях рынка и сложных взаимодействиях инвесторов и компаний достаточно непросто, но эта книга станет для вас флагманом в отрасли венчурного бизнеса и даст четкие рекомендации, помогающие среди разнообразия предложений отыскать лучшее и построить «компанию на миллиард».

Книга Олега Манчулянцева – классическое произведение, которое дает все необходимые теоретические и практические знания. Управляющая компания «СОЛИД Менеджмент» рекомендует ее всем, интересующимся венчурным бизнесом, и желает финансовых успехов и удачных инвестиций.

С уважением,

Ю. М. Новиков,генеральный директор УК ЗАО «СОЛИД Менеджмент».

Предисловие

Когда я учился в первом классе, мне на глаза попалась книжка про самолеты, я уже не помню, что это была за книга, кто автор и о чем, в сущности, в ней шла речь, но какое-то восторженное отношение к авиации осталось на всю жизнь.

Очень часто хорошая книга, прочитанная в детстве или юности, предопределяет весь жизненный путь человека. Сколько людей пошли в советское время в науку, прочитав интересные книги или посмотрев увлекательные фильмы. К сожалению, в последнее время крайне мало книг, популяризующих ту или иную сферу. Жаль. Иногда, для того чтобы человек сделал шаг, достаточно маленького импульса.

Книга, которую вы держите в руках, по-своему уникальна. Потому что автор искренне верит в то, о чем рассказывает. Он действительно считает, что самое интересное, чем может заниматься человек, это инновации в самом широком смысле этого слова.

И с этим можно согласиться. Наверное, заниматься бизнесом вообще интересно. Это определенный способ самовыражения. А инновационным бизнесом заниматься интереснее вдвойне. Здесь и азарт, и риск, и много-много других эмоций.

Причем если во многих видах бизнеса есть определенный потолок, выше которого не прыгнешь, то в случае с инновационным бизнесом все значительно интереснее. Еще сегодня о тебе никто не знает, а завтра все только и говорят о твоей компании. Выше только звезды.

В Америке очень много примеров, когда фирма, состоящая из нескольких человек, совершала в буквальном смысле революцию, и все вокруг начинали говорить об этом!

Чтобы попасть в цель, надо целиться значительно выше. Чтобы достичь успеха, надо думать о грандиозном успехе. Чем на большее замахиваешься, тем большего достигаешь. Надеюсь, что у читателя возникнет желание «своротить горы» и стать первым на дороге к Олимпу.

Алексей Костров,директор Агентства по развитию инновационного предпринимательства, г. Москва

От автора

Человечество изобрело электрическую лампочку, кино и телефон и только после этого осознало, что существуют методы создания изобретений.

Рокфеллер, Зингер, Форд стали миллионерами, прежде чем возникло венчурное финансирование, которое вознесло на гребень волны Брина, Омидьяра, Безоса…

Люди построили пирамиды, воздвигли Эйфелеву башню и статую Свободы, прежде чем Нобель создал свой благотворительный фонд, чтобы продлить жизнь своему имени в веках.

На сегодняшний день существуют технологии разработки изобретений и создания венчурного бизнеса на их базе. В этой книге мы постараемся их разобрать, чтобы идущим вслед за нами было легче сделать выбор: «Чему учиться?», «Что делать?» и «Что оставить после себя?»

Вступление. Как я создавал венчурную компанию

В возрасте 25 лет я наладил бизнес таким образом, что управление созданной мной компанией перестало требовать моего непосредственного присутствия. Освободилось время для размышлений. И однажды ко мне пришла мысль: что если ко мне придут внуки и спросят:

– Дедушка, а ты кто? Что ты сделал в жизни?

Что я им отвечу?

Так начался мой роман с венчурным бизнесом.

Где искать технологии?

Начал я анализировать, что же такое сделали люди, имена которых у всех на слуху.

Леонардо да Винчи и его водолазный костюм, Ньютон и его телескоп, Зингер и его швейная машинка, Тесла и его трехфазный ток, Эдисон с лампочкой и фонографом, Ласло Биро и его шариковая ручка, Жорес Алферов и его гетероэлектрики…

Причем, как я ни старался обратить свой взор в сторону искусства, меня тянуло к людям, проявившим себя в бизнесе. Я начал искать биографии, читать интервью и истории успеха, чтобы понять, что же лежит в основе их деятельности.

Джон Рокфеллер и его Standard Oil, Эндрю Карнеги и его Carnegie Steel, Акио Морита и его SONY, Билл Гейтс и его Microsoft, Ларри Эллисон и его Oracle, Майкл Делл и его Dell, Сэм Уолтон и Wall-Mart, Вернер фон Сименс и его Siemens, Евгений Чичваркин и его «Евросеть», Артем Юхин и его A4Vision, Дмитрий Зимин и его «Вымпелком», Джерри Янг и его Yahoo, Ричард Брэнсон и его Virgin…

В результате я сделал вывод: чтобы не только след оставить, но и сделать мир лучше – нужно строить крупную компанию на технологическом прорыве, как в свое время были созданы Ford, Apple и Google. Чтобы мечты превратить в реальность, нужно было учиться искать технологии, привлекать инвестиции и строить бизнес.

Ну что ж, бизнес на технологии, так бизнес на технологии. Как искать технологии будем? Можно взять карту НИИ и квадратно-гнездовым способом их окучить. Авось что и выудим. Можно посещать конференции. Тоже дело. Но на дворе стояла эра Интернета и, пораскинув мозгами, мы решили создать сайт со звучным названием «Республика ИДЕЙ», цель которого было, как теперь модно говорить, – создание социальной сети ученых, предпринимателей и инвесторов. Посещаемость была более 100 000 человек в месяц, но качество проектов соответствовало названию – это были идеи…

Чтобы привлечь более серьезные проекты, нужно было продемонстрировать и свои более серьезные намерения. Снова наступил период размышлений. В итоге мы решили организовать конкурс, главным призом которого стало бы финансирование проекта. Деньги были, оставалось придать конкурсу вес. Благодаря содействию технического директора Международного фонда конверсии И.С. Плаксина и директора Центра деловой информации и консультации ТПП РФ А.П. Куцобина, Е.М. Примаков подписал письмо о патронаже ТПП РФ Всероссийского конкурса инновационных проектов «Проект на миллионы!»

Стали появляться толковые проекты. Например, к нам в офис пришел Александр Волик. Он разложил на столе разобранный системный блок, черный ящичек и антенну. Мотивируя, что мы инвесторы, – стребовал с нас 100 рублей. «Скормил» купюру черному ящичку, после чего удовлетворенно похлопал себя по карману, в котором лежал сотовый телефон: «Теперь у меня на счете плюс 100 рублей». Это сейчас мы каждый день заправляем свои мобильные через терминалы, а тогда это было в диковинку.