Вениамин Сафин - Торговая система трейдера: фактор успеха

• Название: Торговая система трейдера: фактор успеха
• Автор: Вениамин Сафин
• Издательство: Питер
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2006
• ISBN: 5-469-01544-0

В книге «Торговая система трейдера: фактор успеха» впервые рассмотрены методы создания торговых систем и приведены результаты их тестирования.

Есть много пособий, в которых описан классический технический анализ, и очень мало тех, в которых рассказано, как именно применять его для работы на конкретных рынках. Данное издание заполняет этот пробел. Сейчас уже ни у кого нет сомнений в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основана на использовании торговых систем (ТС).

Поэтому здесь подробно рассмотрены основные правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе, показаны основные вопросы, которые возникают при создании таких ТС, и рассказано, как эти вопросы можно решить. Также подробно рассмотрены сигналы осцилляторов, в том числе дивергенция и стохастическая установка.

---

Еще одна крайность — не различать комментаторов и тех, кто управляет вашими деньгами. В последнее время и в России появилась такая услуга, как управление капиталом. На валютном рынке в основном используется два варианта:

1. Вы отдаете деньги в управление по договору и платите за это определенный процент прибыли. А там помогает вам кто угодно, только не вы сами.

2. Вам предлагают работать по определенной торговой системе, обучают работе и обеспечивают консультации по мере необходимости, но работаете вы сами. То есть вся ответственность на вас. В этом варианте форма оплаты может быть либо разовой, либо в виде процента от прибыли. Тут только один недостаток: хорошая торговая система не может быть дешевой. Поэтому надо тщательно взвесить, сможете ли вы сами работать по этой системе. Если здоровье позволяет, вперед к альпийским вершинам!

Глава 4 Торговые системы на основе ценовых диапазонов

4.1. Принципы работы в ценовых диапазонах

Торговые системы, в которых используются ценовые диапазоны, обычно основаны на следующих предположениях:

1. Основное движение цены заключено между границами диапазона. Поэтому при откате цены от границы диапазона надо открывать позицию и закрывать ее, когда цена дойдет до другой границы диапазона. На рисунке 4.1.1 диапазон образован двумя прямыми линиями. Очень хорошо видно, как цена отбивается от одной границы диапазона и доходит до другой.

2. Если цена пробивает границу диапазона, то, скорее всего, начинается новый тренд (или продолжается уже имеющийся) и поэтому надо открывать позицию в направлении прорыва. На рисунке 4.1.1 длинная черная свечка закрывается ниже границы диапазона. Это является сигналом о прорыве цены вниз. И действительно, движение вниз продолжилось.

3. Если цена вышла из диапазона, но потом вернулась в его границы, то это может означать, что прорыв не состоялся, новый тренд не начался и можно открыть позицию при возвращении цены в границы диапазона.

Поэтому для систем на основе диапазонов типичными являются следующие правила торговли:

1. Открытие позиции на выходе из диапазона — открытие позиции в направлении прорыва в момент пересечения границы. Такое пересечение сигнализирует о возможном начале тренда, поэтому и открываем позицию в направлении прорыва. Сигналом для закрытия позиции может служить пересечение ценой противоположной границы диапазона или возвращение цены в диапазон на величину 10% от ширины диапазона. Разумеется, возможны и другие варианты закрытия позиции. Но об этом мы еще поговорим подробнее в другом разделе книги. Часто такой вход в рынок позволяет поймать самое начало хорошего тренда.

2. Открытие позиции внутрь диапазона, когда позиции открываются при откатах цены от границ диапазона: от верхней линии открываются короткие позиции, от нижней линии — длинные. Для позиции, открываемой при откате, противоположная граница диапазона часто может служить естественным ориентиром для фиксирования прибыли. Расстояние между границами диапазона должно быть достаточно большим, чтобы зафиксировать прибыль. Что значит «достаточно большим»? А давайте считать.

При открытии позиции мы всегда оцениваем, сколько мы можем заработать, то есть намечаем первую цель. Я считаю, что даже при работе внутри дня она не должна быть меньше, чем 30 пунктов. Добавляем спред — 5 пунктов. Далее. Мы покупаем, когда цена развернулась вверх. А увидим мы, что цена развернулась, когда она пройдет в нужном направлении хотя бы 10 пунктов. Значит, добавляем 10 пунктов. И продаем, когда цена развернулась и прошла вниз хотя бы 10 пунктов. Итак, добавим еще 10. Цена запросто может не дойти до границы диапазона 5 пунктов. Добавим еще 5. В результате имеем:

30 + 5 + 10 + 10 + 5 = 60.

Следовательно, внутри диапазона стоит работать, если движение цены в нем не менее 60 пунктов. Предложенные мной для расчета цифры можно менять, но принцип расчета останется тот же.

3. Есть и третий вариант работы с диапазонами. Его можно назвать контртрендовым. В этом варианте позиции открывают после выхода цены из диапазона, но в направлении, противоположном этому выходу. Тем самым мы как бы говорим, что не верим в то, что прорыв границы — это начало тренда. Мы верим, что рынок у нас все еще нетрендовый. А в этом случае диапазон содержит основную массу движения рынка, и выход из него является, скорее всего, сигналом скорого возврата цены в ценовой диапазон. Наиболее приемлемый вариант выхода из позиции — достижение ценой противоположной границы канала. Ну а стоп-лосс можно поставить за границей на расстоянии все тех же 10% от ширины диапазона. Приведенные нами правила в принципе применимы для любых диапазонов, независимо от того, как именно были построены границы конкретного диапазона. Выбор конкретного варианта определяется прежде всего динамикой рынка. Если мы создаем торговую систему для работы по тренду, то при прорыве границ открываются позиции в расчете на продолжение хода. Если же мы хотим создать торговую систему для работы на нетрендовом рынке (например, в коридоре), то надо использовать вариант открытия позиции при откате цены от границ внутрь диапазона.

Все достаточно просто. Вот мы и постараемся показать, как строят ТС на основе диапазонов. Но для этого прежде всего необходимо научиться строить границы диапазонов (ГД). Методы работы в диапазонах различаются, во-первых, именно тем, по какому алгоритму строятся линии консолидации, то есть те линии, которые и образуют диапазоны, а во-вторых, тем, на какой из двух вариантов ориентированы правила открытия позиций. Рассмотрим сначала первый вопрос: как строить линии ГД. Большинство диапазонов состоят из двух линий — нижней границы диапазона (lower band) и верхней границы (upper band). По принципам построения линий, используемых в качестве границ, можно выделить три основных вида диапазонов:

• границы диапазона в виде прямых линий, проведенных через экстремумы (каналы, channels);

• сглаженная цена и границы на заданном расстоянии от нее (такого типа диапазоны обычно называют конвертами, envelopes);

• сглаженная цена и границы на переменном расстоянии от нее, зависящем от волатильности рынка (диапазоны, bands).

Наиболее известный вариант построения диапазонов — это построение границ диапазона в виде прямых линий, проведенных через экстремумы. Вот и начнем рассмотрение диапазонов с этого варианта.

4.2. Построение каналов

4.2.1. Построение каналов на восходящем тренде

На рисунке 4.2.1.1 показан первый вариант построения восходящего канала (с трендом цены вверх).

Для построения такого канала сначала проведите трендовую линию по двум самым низким ценам закрытия и затем проведите параллельную ей линию через самую высокую цену закрытия между двух указанных выше, самых низких цен закрытия. Мы получим первый вариант неподтвержденного канала. Почему «неподтвержденного»? Да потому, что верхняя линия проведена всего через одну точку. А для корректного построения линии ее надо проводить через две точки. Конечно, вторая линия даст уровень возможного роста цены, и вы можете ее использовать как ориентир для работы по тренду. Но окончательно построить коридор мы сможем только тогда, когда цена отобьется от линии с номером два второй раз, как показано на рисунке 4.2.1.2. И в этом случае мы уже имеем подтвержденный канал. И так как этот канал направлен вверх, то и работать в нем лучше всего, открывая длинную позицию при отбитии цены от нижней границы канала и закрывая ее возле верхней границы. Это наиболее распространенный метод работы в канале.

На рисунке 4.2.1.3 показан второй вариант построения восходящего канала. Для его построения проведите трендовую линию по двум самым высоким ценам закрытия и затем проведите параллельную ей линию через самую низкую цену закрытия между двух указанных выше, самых высоких цен закрытия. Это неподтвержденный канал. При построении неподтвержденного канала мы предполагаем, что цена уже находится в канале. Если наше предположение верно, то нижняя линия в таком канале даст уровень возможной коррекции цены против тренда.

Когда цена дойдет до нижней границы канала и отобьется от нее, как показано на рисунке 4.2.1.4, можно открывать длинную позицию. Если же цена дойдет до нижней границы неподтвержденного канала и пробьет ее, то это будет означать, что канал не состоялся и наше предположение о том, что цена находится в канале, не оправдалось и надо ждать нового экстремума, чтобы опять начинать строить канал.

4.2.2. Построение каналов на нисходящем тренде